New ownership, in partnership with Televisa, will enhance Univision’s digital presence, deepen relationships with Hispanic audiences and communities, and create market-defining content for the next generation of Spanish-speaking viewers
Televisa to maintain its existing ownership and the Program License Agreement with Univision
Veteran media executive Wade Davis becomes CEO of Univision, the leading Hispanic content company in the United States, as part of the acquisition
Miami, New York and Mexico City, December 29, 2020 – Searchlight Capital Partners, LP (“Searchlight”), a global private investment firm, ForgeLight LLC (“ForgeLight”), an operating and investment company focused on the media and consumer technology sectors, and Grupo Televisa, S.A.B. (“Televisa”) a leading media company in the Spanish-speaking world, today announced the completion of Searchlight and ForgeLight’s acquisition of a majority ownership interest in Univision Holdings, Inc. (“Univision”), the leading Hispanic content company in the United States. In connection with the transaction Televisa will maintain its ownership interest in Univision and will convert its warrants into common stock. Televisa will also maintain its Program License Agreement and will continue to serve as an important strategic partner to the company’s new majority owners.
Wade Davis, media industry veteran and CEO and founder of ForgeLight, also assumed the role of Univision CEO, effective as of the closing of the transaction. Led by Davis and benefitting from his extensive expertise in managing the growth and transformation of large-scale media enterprises, Univision’s new leadership team plans to use the company’s extensive platform and strong pipeline of entertainment, sports and news content to deepen its relationship with the Hispanic community, one of the most important consumer groups in the United States. Building upon its established leadership in Spanish-language media, Univision will also seek new opportunities to innovate and accelerate growth by creating new market-defining content for the next generation of Hispanic viewers, expanding its portfolio of advertising products and enhancing its digital presence.
“I am honored to be partnering with Searchlight and Televisa to begin this exciting new era for Univision,” said Mr. Davis. “Televisa’s strategic insight and global content leadership, coupled with Searchlight’s tremendous experience as a long-term media investor, will help us fully realize Univision’s potential as the leading Hispanic content company in the United States. Univision’s recognized and trusted brand, its consistent performance, and its leadership serving an important and growing consumer audience give us an unmatched opportunity to achieve even greater success.”
Davis added: “I want to thank Vince Sadusky and the entire team for their work to refocus our strategy on the company’s deep roots in the U.S. Hispanic community and for building a robust platform to support future innovation. I am proud to inherit leadership of such an incredible team, and I know that together we can create even greater value for our advertisers, distributors and investors, and, most importantly, create innovative and compelling content for our audiences. This is a pivotal moment in Univision’s rich history, as the company plays an increasingly important role in educating audiences about key issues relevant to the Hispanic community and encouraging and elevating the dialogue on social justice and equality, while also continuing to provide entertainment when viewers need it most. I couldn’t be more excited to get started. I would also like to thank Haim Saban and all the prior owners for their stewardship of this iconic business.”
Eric Zinterhofer, Founding Partner of Searchlight Capital, added: “We are delighted to complete this transaction and look forward to partnering with Televisa, Wade and the leadership team to realize our ambitions. We are confident that Univision’s strong content and leadership in serving the dynamic U.S. Hispanic community positions the company for continued success.”
Bernardo Gomez and Alfonso de Angoitia, Co-Chief Executive Officers of Televisa, said: “We are excited to be part of this new phase of Univision. Wade’s leadership and Searchlight’s support are the catalysts that Univision needs to solidify its position as the leading Spanish-language media organization in the United States in light of the rapid changes that the industry is facing. We are looking forward to an even closer collaboration with Univision to help it implement the many transformational initiatives that Wade has set out to achieve. We would also like to thank Haim Saban for his leadership and dedication to Univision all these years.”
Recent highlights showcasing Univision’s momentum include:
- Univision was ranked as the number one primetime television network, regardless of language, amongst Adults aged 18-34 from May 25, 2020 to September 6, 2020, including a 14-week streak at number one on all of broadcast television, again regardless of language;
- In the most recently completed quarter, Univision was the only U.S. television network to appreciably grow viewership;
- UniMás, Univision’s second broadcast network, was the fastest-growing broadcast network in all of television during the third quarter; and
- Univision’s digital assets continue to achieve double-digit year-over-year video growth.
As previously disclosed, under the terms of the acquisition, investors including Searchlight and ForgeLight purchased an approximately 64 percent ownership interest in Univision from an investor group including Madison Dearborn Partners, Providence Equity Partners, TPG, Thomas H. Lee Partners and Saban Capital Group. Televisa has retained its approximate 36 percent stake in Univision’s fully diluted equity capital. Televisa’s Program License Agreement with Univision will remain in effect in accordance with its terms. The agreement, which is one of Univision’s most strategic assets, provides the company exclusive access to the largest Spanish-language video library in the world.
About Univision
As a leading Hispanic media company in the U.S., Univision Communications Inc. entertains, informs and empowers U.S. Hispanics with news, sports and entertainment content across broadcast and cable television, audio and digital platforms. The company’s top-rated media portfolio includes the Univision and UniMás broadcast networks, as well as the cable networks Galavisión and TUDN, the No. 1 Spanish-language sports network in the country. Locally, Univision owns or operates 61 television stations in the United States. Additionally, Uforia, the Home of Latin Music, encompasses 58 owned or operated radio stations, plus 89 affiliates, a live event series and a robust digital audio footprint. The company’s prominent digital assets include Univision.com, streaming service Univision Now, the largest Hispanic influencer network, and several top-rated apps. For more information, visit https://corporate.televisaunivision.com.
About Searchlight
Searchlight Capital Partners is a global private investment firm with over $8 billion in assets under management with offices in New York, London and Toronto. Searchlight seeks to invest in businesses where their long-term capital and strategic support accelerate value creation for all stakeholders. For more information, please visit https://www.searchlightcap.com.
About ForgeLight
ForgeLight is an operating and investment company focused on the media and consumer technology sectors founded in 2019 by Wade Davis. ForgeLight directly operates or provides dedicated operating support to its companies.
About Televisa
Televisa is a leading media company in the Spanish-speaking world, an important cable operator in Mexico and an operator of a leading direct-to-home satellite pay television system in Mexico. Televisa distributes the content it produces through several broadcast channels in Mexico and in over 70 countries through 25 pay-tv brands, television networks, cable operators and over-the-top or “OTT” services. In the United States, Televisa’s audiovisual content is distributed through Univision Communications Inc. (“Univision”), a leading media company serving the Hispanic market. Univision broadcasts Televisa’s audiovisual content through multiple platforms in exchange for a royalty payment. In addition, Televisa has equity representing approximately 36% on a fully-diluted basis of the equity capital in Univision Holdings, Inc., the controlling company of Univision. Televisa’s cable business offers integrated services, including video, high-speed data and voice services to residential and commercial customers as well as managed services to domestic and international carriers. Televisa owns a majority interest in Sky, a leading direct-to-home satellite pay television system and broadband provider in Mexico, operating also in the Dominican Republic and Central America. Televisa also has interests in magazine publishing and distribution, professional sports and live entertainment, feature-film production and distribution, and gaming.
Forward-Looking Statements
This press release contains forward-looking statements based on the current expectations of Searchlight Capital Partners, LP, ForgeLight LLC and Grupo Televisa, S.A.B. Words such as “believe”, “anticipate”, “plan”, “expect”, “intend”, “seek”, “potential”, “target”, “estimate”, “project”, “predict”, “forecast”, “guideline”, “may”, “should”, “could”, “will” and similar words and expressions are intended to identify forward-looking statements, but are not the exclusive means of identifying these statements. Actual future events or results could differ materially from these statements, for reasons including but not limited to: economic and political developments and conditions; uncertainty in global financial markets; the impact of the COVID-19 pandemic; changes in inflation rates; changes in interest rates; the impact of existing laws and regulations, changes thereto or the imposition of new laws and regulations affecting our businesses, activities and investments; changes in customer demand; and effects of competition. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date of this press release. Searchlight Capital Partners, LP, ForgeLight LLC and Grupo Televisa S.A.B. undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.
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racostamo@televisa.com.mx / atvillas@televisa.com.mx
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Searchlight Capital Partners y ForgeLight Completan Adquisición de Participación Mayoritaria en Univision
Los nuevos propietarios, en asociación con Televisa, mejorarán la presencia digital de Univision, profundizarán las relaciones con las audiencias y comunidades hispanas, y crearán contenido que definirá el mercado para la próxima generación de telespectadores de habla hispana.
Televisa conserva su participación actual, así como el Acuerdo de Licencia de Programación con Univision.
Wade Davis, experimentado ejecutivo de medios, se convierte en director general de Univision, la compañía líder de contenido hispano en Estados Unidos, como parte de la adquisición.
Miami, Nueva York y Ciudad de México, 29 de diciembre 2020 – Searchlight Capital Partners, LP (“Searchlight”), una firma global de inversión privada, ForgeLight LLC (“ForgeLight”), una empresa operadora y de inversión enfocada en los sectores de medios de comunicación y tecnología de consumo, y Grupo Televisa, S.A.B. (“Televisa”) una empresa de medios líder en la producción de contenido audiovisual en español, anunciaron hoy la conclusión de la adquisición de Searchlight y ForgeLight de una participación mayoritaria en Univision Holdings, Inc. (“Univision”), la compañía líder de contenido hispano en Estados Unidos. En relación con la operación, Televisa mantendrá su participación en Univision y convertirá sus instrumentos con derecho de suscripción en acciones “warrants” en acciones de la compañía. Televisa también conservará su Acuerdo de Licencia de Programación, y continuará siendo un socio estratégico importante para los nuevos propietarios mayoritarios de la compañía.
Wade Davis, experimentado ejecutivo de medios y director general y fundador de ForgeLight, también asumió el rol de director general de Univision a partir del cierre de la transacción. Liderado por Davis y beneficiándose de su amplia experiencia en la gestión de crecimiento y la transformación de empresas de medios de gran escala, el nuevo equipo de liderazgo de Univision planea usar la extensa plataforma de la compañía y su fuerte portafolio de contenido de entretenimiento, deportes y noticias para profundizar su relación con la comunidad hispana, uno de los grupos de consumidores más importantes de Estados Unidos. A partir de su liderazgo en los medios de comunicación en español, Univision también buscará nuevas oportunidades para innovar y acelerar el crecimiento, creando nuevos contenidos que definirán el mercado para la próxima generación de telespectadores hispanos, ampliando su cartera de productos publicitarios y mejorando su presencia digital.
“Me siento honrado de asociarme con Searchlight y Televisa para comenzar esta nueva y emocionante etapa para Univision”, dijo el Sr. Davis. “La visión estratégica y el liderazgo global del contenido de Televisa, junto con la tremenda experiencia de Searchlight como inversionista de largo plazo en medios, nos ayudarán a aprovechar plenamente el potencial de Univision como la compañía de contenido hispano líder en Estados Unidos. La marca reconocida y confiable de Univision, su desempeño consistente y su liderazgo al servicio de una audiencia de consumidores importante y creciente, nos brindan una oportunidad incomparable para lograr un éxito aún mayor”,
Davis agregó: “Quiero agradecer a Vince Sadusky y a todo el equipo por su trabajo para reenfocar nuestra estrategia en las profundas raíces de la compañía en la comunidad hispana de Estados Unidos y por construir una plataforma robusta para apoyar la innovación futura. Estoy orgulloso de heredar el liderazgo de un equipo tan increíble, y sé que juntos podemos crear aún más valor para nuestros anunciantes, distribuidores e inversionistas y, lo más importante, crear contenido innovador y atractivo para nuestra audiencia. Este es un momento crucial en la rica historia de Univision, ya que la compañía juega un papel cada vez más importante en educar a las audiencias sobre temas clave que son relevantes para la comunidad hispana, y alentando y elevando el diálogo sobre justicia e igualdad social, mientras también continúa brindando entretenimiento cuando los espectadores más lo necesitan. No podría estar más emocionado de comenzar. También me gustaría agradecer a Haim Saban y a todos los propietarios anteriores por la administración de este icónico negocio”.
Eric Zinterhofer, socio fundador de Searchlight Capital, agregó: “Estamos encantados de concluir esta transacción y esperamos asociarnos con Televisa, Wade y el equipo de liderazgo, para hacer realidad nuestras ambiciones. Confiamos en que el sólido contenido y liderazgo de Univision atendiendo a la dinámica comunidad hispana de Estados Unidos, posicione a la compañía para un éxito continuo”
Bernardo Gómez y Alfonso de Angoitia, co-presidentes ejecutivos de Televisa, dijeron: “Estamos emocionados de ser parte de esta nueva etapa de Univision. El liderazgo de Wade y el apoyo de Searchlight son los catalizadores que Univision necesita para consolidar su posición como la empresa de medios en español líder en Estados Unidos ante los rápidos cambios que enfrenta la industria. Esperamos una colaboración aún más estrecha con Univision para apoyar en la implementación de las muchas iniciativas transformadoras que Wade ha propuesto lograr. También queremos agradecerle a Haim Saban por su liderazgo y dedicación a Univision todos estos años”.
Los aspectos recientes más destacados que muestran el impulso de Univision, incluyen:
- Univision fue clasificada como el canal de televisión número uno en horario estelar, independientemente del idioma, entre los adultos de 18 a 34 años, desde el 25 de mayo de 2020 al 6 de septiembre de 2020, incluida una racha de 14 semanas como el número uno en toda la televisión abierta, de nuevo, independientemente del idioma;
- En el trimestre más recientemente concluido, Univision fue la única cadena de televisión de Estados Unidos que aumentó significativamente su audiencia;
- UniMás, el segundo canal de televisión de Univision, fue el de más rápido crecimiento en toda la televisión durante el tercer trimestre; y
- Los activos digitales de Univision continúan logrando un crecimiento en video a dos dígitos año tras año.
Como se reveló anteriormente, según los términos de la adquisición, ciertos inversionistas que incluyen Searchlight y ForgeLight adquirieron, aproximadamente, un 64% de participación en Univision de un grupo de inversionistas que incluía a Madison Dearborn Partners, Providence Equity Partners, TPG, Thomas H. Lee Partners y Saban Capital Group. Televisa mantuvo su participación de aproximadamente 36% sobre una base de dilución y conversión total del capital de Univision. El Acuerdo de Licencia de Programación de Televisa con Univision permanecerá vigente de conformidad con sus términos. El acuerdo, que es uno de los activos más estratégicos para Univision, le brinda a la compañía acceso exclusivo a la biblioteca de contenido en español más grande del mundo.
Acerca de Univision
Como una principal empresa de medios de comunicación dirigidos a los hispanos en Estados Unidos, Univision Communications Inc. entretiene, informa y empodera a la comunidad Latina en Estados Unidos con contenido de noticias, deportes y entretenimiento en televisión de señal abierta y cable, además de audio y plataformas digitales. La destacada cartera de activos de la compañía incluye las cadenas de señal abierta Univision y UniMás, las cadenas de cable Galavisión y TUDN, el canal deportivo No. 1 en español del país. A nivel local, Univision es propietaria u opera 61 estaciones en los Estados Unidos. Además, Uforia, the Home of Latin Music, es propietaria u opera 58 estaciones de radio, más 89 afiliadas, presenta una serie de eventos en vivo y tiene una robusta presencia de audio digital. La prominente cartera digital de la empresa incluye Univision.com, el servicio de streaming Univision Now, la mayor cadena de influencers hispanos y varias de las aplicaciones más populares. Para mayor información, visiten https://corporate.televisaunivision.com.
Acerca de Searchlight
Searchlight Capital Partners es una firma de inversión privada con más de $8 mil millones en activos bajo administración con oficinas en Nueva York, Londres y Toronto. Searchlight se dedica a invertir en empresas donde su capital y apoyo estratégico a largo plazo aceleran la generación de valor en beneficio de todas las partes interesadas. Para más información, por favor, visiten https://www.searchlightcap.com.
Acerca de ForgeLight
ForgeLight es una empresa de operación e inversión enfocada en los sectores de medios y tecnología para el consumidor fundada en 2019 por Wade Davis. ForgeLight opera directamente o presta apoyo operativo especial a sus compañías.
Acerca de Televisa
Televisa es una empresa de medios líder en la producción de contenido audiovisual en español, un importante operador de Cable en México y un sistema líder de televisión de paga vía satélite en México. Televisa distribuye el contenido que produce a través de varios canales de televisión abierta en México y en más de 70 países a través de 25 marcas de canales de televisión de paga y canales de televisión, operadores de cable y servicios adicionales por internet (“OTT”, por sus siglas en inglés). En Estados Unidos, el contenido audiovisual de Televisa se distribuye a través de Univision Communications Inc. (“Univision”), una empresa de medios de habla hispana líder en Estados Unidos. Univision transmite el contenido audiovisual de Televisa a través de varias plataformas a cambio de regalías. Además, Televisa cuenta con una participación que representa aproximadamente el 36% sobre una base de dilución del capital de Univision Holdings, Inc., la compañía controladora de Univision.
El negocio de Cable de Televisa ofrece servicios integrados, incluyendo video, servicios de datos de alta velocidad y servicios de voz a clientes residenciales y comerciales, así́ como servicios administrados a empresas de telecomunicación locales e internacionales. Televisa posee una participación mayoritaria en Sky, un sistema líder de televisión de paga directa al hogar vía satélite y proveedor de banda ancha que opera en México, la República Dominicana y Centroamérica. Televisa también tiene intereses en la publicación y distribución de revistas, deportes profesionales, entretenimiento en vivo, producción y distribución de películas, y juegos y sorteos.
Estimaciones a futuro
Este comunicado de prensa contiene ciertas estimaciones sobre los resultados y perspectivas de Searchlight Capital Partners, LP, ForgeLight LLC y Grupo Televisa, S.A.B. Términos tales como “creer”, “anticipar”, “planear”, “esperar”, “intentar”, “buscar”, “potencial”, “objetivo”, “estimación”, “proyectar”, “predecir”, “pronosticar”, “guía”, “pudiera”, “deberá”, “podrá”, “hará” y palabras y expresiones similares, están destinadas a identificar estimaciones a futuro, pero no son los medios exclusivos para identificar estas estimaciones. Los resultados reales que se obtengan, podrían variar de manera significativa de estas estimaciones, por razones incluyendo pero no limitadas a: desarrollo y condiciones económicas y políticas; incertidumbre en los mercados financieros globales; el impacto de la pandemia por COVID-19; cambios en tasas de inflación; cambios en tasas de interés; el impacto de leyes y regulaciones existentes, modificaciones a las mismas o la imposición de nuevas leyes o regulaciones que afecten nuestros negocios, actividades e inversiones; cambios en la demanda de consumidores; y efectos de la competencia. Estas proyecciones y estimaciones, las cuales se elaboraron con referencia a una fecha determinada, no deben ser consideradas como un hecho consumado. Searchlight Capital Partners, LP, ForgeLight LLC y Grupo Televisa, S.A.B. no asumen obligación alguna para actualizar o revisar ninguna de estas proyecciones y estimaciones, ya sea como resultado de nueva información, futuros acontecimientos y otros eventos asociados.
Contactos para los medios e inversionistas
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