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Searchlight Capital Partners and ForgeLight to Acquire Majority Stake in Univision

By Univision PR Team

Feb 25, 2020

  • Televisa elects to maintain its existing ownership stake in support of new ownership group; Televisa’s Program License Agreement with Univision remains unchanged

 

  • Veteran media executive Wade Davis to become CEO of Univision upon closing

 

  • New ownership structure designed to leverage significant sector and operational expertise of Televisa, Searchlight Capital Partners and ForgeLight

 

  • Ownership intends to build on Univision’s recent content and programming momentum to accelerate growth, expand its portfolio of advertising products, substantially enhance its digital presence and continue to use best-in-class Televisa content

 

MIAMI, LOS ANGELES, NEW YORK AND MEXICO CITY – FEBRUARY 25, 2020 – Univision Holdings, Inc. (together with its wholly owned subsidiary, Univision Communications Inc., “Univision”), a leading media company in the United States, Searchlight Capital Partners, LP (“Searchlight”), a global private investment firm, and ForgeLight LLC (“ForgeLight”), an operating and investment company focused on the media and consumer technology sectors, today announced a definitive agreement in which Searchlight and ForgeLight will acquire a majority ownership interest in Univision from all stockholders of Univision other than Grupo Televisa, S.A.B. (“Televisa”). Terms of the transaction were not disclosed.

 

Televisa, a leading media company in the Spanish-speaking world, has elected to retain its approximate 36 percent stake in Univision’s fully diluted equity capital on an as converted basis. Televisa’s Program License Agreement with Univision will remain in effect and will not expire unless Televisa voluntarily sells down a substantial portion of its ownership stake, at which point the agreement would remain in place for an additional 7.5 years. The agreement, which is one of Univision’s most strategic assets, provides the company exclusive access to the largest Spanish-language video library in the world.

 

Under the terms of the acquisition, Searchlight and ForgeLight will purchase the remaining 64 percent ownership interest from the other stockholders of Univision, led by an investor group including Madison Dearborn Partners, Providence Equity Partners, TPG, Thomas H. Lee Partners and Saban Capital Group (“the Sponsor Group”). Searchlight and ForgeLight will partner closely with Televisa and Wade Davis, founder of ForgeLight, who will become CEO of Univision upon close of the transaction. The transaction, which is subject to customary closing conditions including receipt of regulatory approvals, is expected to close later this year.

 

Univision is the most recognized and trusted brand among U.S. Hispanics, providing best-in-class, culturally relevant media anytime, anywhere via its multi-content platform. Univision is a top destination for national and local Spanish-language news, sports and entertainment, and operates a leading Hispanic radio network and Latin music media platform. On average, Univision News reaches nearly five million Hispanic Adult 18-49 viewers weekly, out-delivering its English-language broadcast (+34%) and cable network (+89%) competition by double-digit audience advantages. Univision’s successful platform allows advertisers and multichannel programming distributors to reach one of the fastest growing demographics in the U.S., young Spanish-speakers, in their own language.

 

Univision has performed strongly and consistently, with recent highlights including:

  • Univision ranked among top five broadcast networks in prime time with Adults 18-49 for the 16th consecutive year
  • In the fourth quarter, Univision had the fastest growing portfolio of networks in prime time, regardless of language, among the top-10 U.S. media holders
  • UniMás, Univision’s second broadcast network, boasts 41% prime time audience growth season to date versus prior period
  • In 2019, Univision aired 61 of the top 100 soccer matches—over half of all soccer viewed in the United States—and is the undisputed home of soccer in the U.S., regardless of language

 

Televisa has been a key strategic partner to Univision for decades. This relationship provides Univision with the exclusive U.S. broadcast and digital rights (with limited exceptions) to all of Televisa’s programming including premium Spanish-language dramas, sports, sitcoms, reality series, entertainment talk programming and feature films. Televisa will serve as an important partner to the new ownership and management team going forward.

 

The combination of Searchlight’s experience as a long-term investor in the media and communications sectors, Davis’ experience managing the growth and transformation of large-scale media enterprises, and Televisa’s continued support as a leading producer of Spanish-language content, creates the opportunity for Univision to enter a new era of growth and innovation. Together, the new ownership group intends to build on Univision’s recent content and programming momentum to accelerate growth, expand its portfolio of advertising products, substantially enhance its digital presence and continue to use best-in-class Televisa content.

 

Vince Sadusky, Chief Executive Officer of Univision, said, “We are a re-energized and refocused company, and today marks the start of an exciting new chapter with partners that recognize the excellent position Univision is in. I want to thank our talented employees for their hard work and dedication—I’m so proud of everything we have accomplished that has led us to this great outcome. Both Searchlight and Wade are wholly supportive of Univision’s core mission to entertain, inform and empower Hispanic America and fully embrace the commitment and special bond we have with our audience. Our talented operating team has transformed Univision to be strategically, operationally and financially stronger than it has been in years. We have made important moves—strengthened programming, secured many major distribution deals, closed our strongest Upfront in four years, divested non-core assets, and enhanced our news, sports, local and digital offerings. Our partnership with Televisa has never been stronger and continues to create an unstoppable, world-class content machine, as evidenced by Univision being one of only two broadcast groups to grow viewership this season. Our Latin Grammy Awards and Premio Lo Nuestro are the only major award shows on broadcast television delivering year-over-year audience growth, and just last week Premio Lo Nuestro beat every network in prime time.”

 

Sadusky continued, “We are also appreciative of the years of leadership and guidance from Chairman Haim Saban along with the other sponsors, including Madison Dearborn Partners, Providence Equity Partners, TPG and Thomas H. Lee Partners, which have been supportive stewards of our business and mission. I remain committed to leading the company and supporting a smooth and successful transition over the coming months to ensure Univision is best positioned for the future ahead.”

 

Eric Zinterhofer, Founding Partner of Searchlight, said, “Univision has a proven track record of success in reaching and serving the U.S. Hispanic community, who represent 1 in 5 Americans and growing. Most recently, Univision and its talented employees have made great strides under the leadership of Vince Sadusky and the stewardship of Chairman Haim Saban and the full Sponsor Group. The strong support of Televisa, a premier content producer in the Spanish speaking world, and Wade Davis, a proven executive in areas which include advanced advertising and digital distribution, further enhances our confidence in Univision’s bright future.”

 

Davis, CEO and Founder of ForgeLight said, “First, I would like to thank the Sponsor Group for their work to bring Univision to where it is today and for choosing us to take the company forward. I am proud to partner with Searchlight and Televisa to lead Univision at such an exciting point in its history. Univision’s leadership and connection with one of the most important audiences in the U.S. today creates an amazing platform to drive innovation, build market-defining content and create an even deeper relationship with its audience. Vince and the entire Univision team have done an outstanding job of refocusing the company over the past 18 months, which has further enhanced the company’s position as a market leader in Spanish-language media and created this incredible opportunity going forward.”

 

Continued Davis, “I am honored to be partnering with Televisa and Searchlight to help steward Univision into this next phase. Televisa has a shared history with Univision dating back many years and a deep strategic relationship today. The context, insight and strategic content that Televisa brings to Univision have been key to the company’s success. I have worked with Searchlight as a limited partner, board member and friend since the team founded the firm. They are among the smartest and most value additive investors in our industry and there is no one I would rather partner with in this transaction. This group of owners will be able to support the incredible team at Univision to deliver even more value to its advertisers, distributors and most importantly, its audience.”

 

Bernardo Gomez and Alfonso de Angoitia, Co-Chief Executive Officers of Televisa, said, “Televisa’s decision to maintain its partnership and ownership stake in Univision strongly reflects our deep confidence in Searchlight and Wade’s leadership, as well as the continued positive outlook we have for Univision as a long-term strategic investment. Univision is an outstanding media organization that will now be even better positioned to pursue its path forward towards innovation and growth. We view this transaction as a strong vote of confidence by Univision’s new owners in Televisa’s insight, creativity and its place as an undisputed leader in producing high-quality Spanish-language content targeting a dynamic and growing audience demographic.”

 

Haim Saban, Chairman of the Board of Univision said, “On behalf of the entire Sponsor Group, we are confident that we have found the right path forward with Searchlight and ForgeLight. Our goal in launching a comprehensive strategic review was to ensure that Univision was best positioned for future growth and success, and we believe this is the ideal outcome. Univision serves a critical purpose, and the value its programming brings to audiences, partners and communities is immeasurable. We are proud of all that Univision stands for and how much the company has accomplished over the years, and we look forward to seeing Univision continue to grow and evolve under Searchlight and Wade Davis’ leadership as it enters this exciting new chapter.”

 

Morgan Stanley & Co. LLC, LionTree Advisors LLC and Moelis & Company LLC are acting as financial advisors to Univision, and Cravath, Swaine & Moore LLP, Covington & Burling LLP and Sidley Austin LLP are serving as legal counsel to Univision.

 

BofA Securities is serving as the financial advisor to Searchlight, Paul Weiss Rifkin Wharton & Garrison LLP is acting as its legal counsel.

 

Guggenheim Securities LLC is serving as financial advisor to ForgeLight, and Willkie Farr & Gallagher LLP and Proskauer Rose LLP are acting as its legal counsel.

 

Goldman Sachs & Co. is serving as financial adviser to Searchlight and ForgeLight as a group.

 

Allen & Company LLC is acting as the financial advisor to Televisa, and Wachtell, Lipton, Rosen & Katz and Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP are serving as its legal counsel.

 

About Searchlight

 

Searchlight Capital Partners is a global private investment firm with offices in New York, London and Toronto. Searchlight seeks to invest in businesses where their long-term capital and strategic support accelerate value creation for all stakeholders. For more information, please visit https://www.searchlightcap.com/

 

About ForgeLight

 

ForgeLight was founded in 2019 by Wade Davis and is an operating and investment company focused on the media and consumer technology sectors. ForgeLight directly operates or provides dedicated operating support to its companies and is backed by some of the largest financing institutions in the world.

 

Davis is a veteran in the media and technology industry, having been an investment banker, investor, entrepreneur and senior operating executive for nearly 30 years. Davis was most recently CFO of Viacom.

 

About Univision

 

As the leading Hispanic media company in the U.S., Univision Communications, Inc. entertains, informs and empowers U.S. Hispanics with news, sports and entertainment content across broadcast and cable television, audio and digital platforms. The company’s top-rated media portfolio includes the Univision and UniMás broadcast networks, as well as cable networks Galavisión and TUDN, the No. 1 Spanish-language sports network in the country. Locally, Univision owns or operates 65 television stations in major U.S. Hispanic markets and Puerto Rico. Additionally, Uforia, the Home of Latin Music, encompasses 58 owned or operated radio stations, plus 89 affiliates, a live event series and a robust digital audio footprint. The company’s prominent digital assets include Univision.com, streaming service Univision Now, the largest Hispanic influencer network, and several top-rated apps.

 

About Televisa

 

Televisa is a leading media company in the Spanish-speaking world, an important cable operator in Mexico and an operator of a leading direct-to-home satellite pay television system in Mexico. Televisa distributes the content it produces through several broadcast channels in Mexico and in over 70 countries through 25 pay-tv brands, television networks, cable operators and over-the-top or “OTT” services. In the United States, Televisa’s audiovisual content is distributed through Univision Communications Inc. (“Univision”) the leading media company serving the Hispanic market. Univision broadcasts Televisa’s audiovisual content through multiple platforms in exchange for a royalty payment. In addition, Televisa has equity and warrants which upon their exercise would represent approximately 36% on a fully-diluted, as-converted basis of the equity capital in Univision Holdings, Inc., the controlling company of Univision. Televisa’s cable business offers integrated services, including video, high-speed data and voice services to residential and commercial customers as well as managed services to domestic and international carriers. Televisa owns a majority interest in Sky, a leading direct-to-home satellite pay television system and broadband provider in Mexico, operating also in the Dominican Republic and Central America. Televisa also has interests in magazine publishing and distribution, professional sports and live entertainment, feature- film production and distribution, and gaming.

 

Media and Investor Contacts

 

ForgeLight

 

Abernathy MacGregor

Tom Johnson / Dana Gorman

(212) 371-5999

tbj@abmac.com / dtg@abmac.com

 

Searchlight

 

Prosek

Caroline Gibson / Fiona Laffan

(646) 818-9222/ (44) 20-8323-0489

cgibson@prosek.com / flaffan@prosek.com

 

Televisa

 

Investor Contact

Carlos Madrazo / Santiago Casado

(52 55) 5261 2438 / (52 55) 5261 2445

scasado@televisa.com.mx / cmadrazov@televisa.com.mx

 

Media Contacts

Rubén Acosta / Teresa Villa

(52 55) 5224-6420 / (52 55) 4438-1205

racostamo@televisa.com.mx / atvillas@televisa.com.mx

 

Rubenstein

Charles Zehren / Eric Kuo

(212) 843-8590 / (212) 843-8494

czehren@rubenstein.com / ekuo@Rubenstein.com

 

Univision

 

Investor Contact

Jon Stranske

(212) 455-5977

jstranske@univision.net

 

Media Contact

Rosemary Mercedes / Bobby Amirshahi

(212) 455-5335 / (646) 560-4902

rmercedes@univision.net / bamirshahi@univision.net

 

Sard Verbinnen & Co

Stephanie Pillersdorf / Danya Al-Qattan

(212) 687-8080

SP@sardverb.com / DAl-Qattan@sardverb.com

 

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Searchlight Capital Partners y ForgeLight Adquirirán Participación Mayoritaria en Univision

 

  • Televisa decide conservar su actual participación en apoyo al nuevo grupo de propietarios; no habrá cambios en el Acuerdo de Licencia de Programación de Televisa con Univision

 

  • Wade Davis, experimentado ejecutivo de medios, asumirá la dirección ejecutiva de Univision una vez que cierre la operación

 

  • La nueva estructura accionaria tiene el objetivo de aprovechar la considerable experiencia en el sector y la capacidad operativa de Televisa, Searchlight Capital Partners y ForgeLight

 

  • Los propietarios planean construir sobre el impulso que recientemente ha tenido el contenido y programación de Univision para acelerar su crecimiento, ampliar su cartera de productos publicitarios, mejorar considerablemente su presencia digital y continuar utilizando el sobresaliente contenido de Televisa

 

 

MIAMI, LOS ÁNGELES, NUEVA YORK Y CIUDAD DE MÉXICO –25 DE FEBRERO DE 2020 – Univision Holdings, Inc. (junto con su subsidiaria al cien por ciento, Univision Communications Inc., “Univision”), una empresa líder en medios de comunicación en Estados Unidos, Searchlight Capital Partners, LP (“Searchlight”), una firma global de inversión privada, y ForgeLight LLC (“ForgeLight”), una empresa operadora y de inversión enfocada en los sectores de medios de comunicación y tecnología de consumo, anunciaron hoy un acuerdo definitivo por el cual Searchlight y ForgeLight adquirirán una participación mayoritaria en Univision de todos sus accionistas excepto Grupo Televisa, S.A.B. (“Televisa”). Los términos de la operación no fueron revelados.

 

Televisa, empresa de medios líder en la producción de contenido audiovisuales en español, ha decidido mantener su participación de aproximadamente 36 por ciento del capital social de Univision sobre una base de dilución y conversión total. El Acuerdo de Licencia de Programación de Televisa con Univision permanecerá en vigor y no concluirá su vigencia hasta que Televisa venda voluntariamente una porción considerable de su participación, momento en el cual el acuerdo seguiría vigente durante 7.5 años adicionales. Dicho acuerdo, que es uno de los activos estratégicos de mayor importancia para Univision, le otorga acceso exclusivo a la mayor librería de contenido en español del mundo.

 

Conforme a los términos de la adquisición, Searchlight y ForgeLight adquirirán el 64 por ciento restante de la participación de los otros accionistas de Univision, encabezados por un grupo de inversionistas que incluye a Madison Dearborn Partners, Providence Equity Partners, TPG, Thomas H. Lee Partners y Saban Capital Group (el “grupo de propietarios”). Searchlight y ForgeLight se asociarán estrechamente con Televisa y Wade Davis, fundador de ForgeLight, quien pasará a ser el director ejecutivo de Univision cuando se cierre la operación. La operación está sujeta a condiciones usuales de cierre, incluyendo la obtención de autorizaciones regulatorias, y se espera que el cierre ocurra más tarde en este año.

 

Univision es la marca más reconocida y de mayor confianza entre los hispanos en Estados Unidos, y ofrece los mejores contenidos en su tipo, con relevancia cultural en cualquier momento y lugar a través de sus plataformas multi-contenidos. Univision es uno de los destinos más importante para obtener noticias, deportes y entretenimiento en español a nivel nacional y local, y opera una destacada red de radio dirigida a los hispanos y una plataforma mediática de música latina. En promedio, Univision Noticias tiene un alcance semanal de casi cinco millones de televidentes adultos hispanos 18-49, con lo que supera a sus competidores en inglés de señal abierta (+34%) y cable (+89%) con una ventaja de dos dígitos en audiencia. La exitosa plataforma de Univision permite que los anunciantes y los distribuidores de canales múltiples de programación lleguen a uno de los grupos demográficos de más rápido crecimiento en los Estados Unidos en su propio idioma, los jóvenes hispanohablantes.

 

Univision ha tenido un desempeño sólido y consistente, destacando recientemente lo siguiente:

 

  • Univision figuró entre las cinco principales cadenas de televisión abierta en horario estelar con adultos 18-49 por 16to año consecutivo
  • En el cuarto trimestre, Univision tuvo el portafolio de canales en horario estelar con más rápido crecimiento, independientemente del idioma, entre los 10 principales conglomerados de medios en Estados Unidos
  • UniMás, la segunda cadena de televisión abierta de Univision, ha logrado un incremento de 41% en audiencia durante el horario estelar en lo que va de la temporada con relación al periodo anterior
  • En 2019, Univision transmitió 61 de los 100 principales partidos de fútbol, más de la mitad de todo el fútbol visto en Estados Unidos, y es el destino incuestionable del fútbol en Estados Unidos, independientemente del idioma

 

Televisa ha sido un socio estratégico clave de Univision durante décadas. Esta relación otorga a Univision derechos exclusivos de transmisión en televisión y medios digitales en Estados Unidos (con excepciones limitadas) sobre toda la programación de Televisa, incluyendo destacados dramas, deportes, series cómicas, reality shows, programas de entrevistas y películas en español. Televisa se desempeñará como un importante socio de los nuevos propietarios y del equipo gerencial de Univision para el futuro.

 

La combinación de la experiencia de Searchlight como inversionista a largo plazo en los sectores de medios y comunicaciones, la experiencia de Davis en la gestión de crecimiento y la transformación de empresas de medios de gran escala, y el apoyo continuo de Televisa como productor líder de contenido en español crea una oportunidad para que Univision inicie una nueva etapa de crecimiento e innovación. Juntos, los nuevos propietarios planean construir sobre el impulso que recientemente ha tenido el contenido y la programación de Univision para acelerar su crecimiento, ampliar la cartera de productos publicitarios, mejorar considerablemente su presencia digital, y continuar utilizando el valioso contenido de Televisa.

 

Vince Sadusky, director ejecutivo de Univision, comentó: “Somos una empresa revitalizada y reorientada, y hoy es el inicio de un emocionante capítulo nuevo con socios que reconocen la excelente posición en la que se encuentra Univision. Quiero agradecerles a nuestros talentosos empleados por su arduo trabajo y dedicación. Me siento muy orgulloso de todo lo que hemos logrado, lo cual nos ha llevado a este gran resultado. Tanto Searchlight como Wade apoyan plenamente la misión fundamental de Univision de informar, empoderar y entretener a los hispanos en Estados Unidos, y aprecian el compromiso y el vínculo especial que tenemos con nuestra audiencia. Nuestro talentoso equipo de operaciones ha transformado a Univision para darle mayor solidez estratégica, operativa y financiera de la que ha tenido en muchos años. Hemos tomado medidas importantes: reforzamos nuestra programación, logramos muchos acuerdos cruciales de distribución, tuvimos el mejor “Upfront” de los últimos cuatro años, nos desinvertimos de propiedades que no eran estratégicas y mejoramos nuestros productos de noticias, deportes, medios locales y digitales. Nuestra sociedad con Televisa nunca ha estado más sólida y continúa creando una máquina imparable de contenidos de primer nivel. Prueba de ello es que Univision es uno de los dos grupos de radiodifusión que crecieron su teleaudiencia en esta temporada. Los premios Latin Grammy y Premio Lo Nuestro son los únicos programas de premiación en televisión radiodifundida que han mostrado un aumento de audiencia año tras año, y apenas la semana pasada, Premio Lo Nuestro superó a todas las cadenas de televisión en horario estelar”.

 

Continuó Sadusky: “También estamos muy agradecidos por los años de liderazgo y dirección del presidente de la junta directiva, Haim Saban, además de los demás propietarios, incluyendo, Madison Dearborn Partners, Providence Equity Partners, TPG y Thomas H. Lee Partners, quienes han apoyado a nuestra empresa y misión. Mantengo mi compromiso de dirigir a la empresa y de apoyar una transición sencilla y exitosa en los meses próximos para asegurar que Univision esté en la mejor posición posible para el futuro”.

 

Eric Zinterhofer, socio fundador de Searchlight, dijo que “Univision tiene una trayectoria comprobada de éxito en la comunicación y servicio a la comunidad hispana en los Estados Unidos, la cual representa a 1 de cada 5 estadounidenses y la cuál sigue creciendo”. Recientemente, Univision y sus talentosos empleados alcanzaron grandes logros bajo el liderazgo de Vince Sadusky y la dirección de Haim Saban, presidente de la junta directiva, y de todo el grupo de propietarios. El sólido apoyo de Televisa, un destacado productor de contenido en el mundo hispanohablante, y de Wade Davis, un ejecutivo experto en aspectos que incluyen publicidad avanzada y distribución digital, fortalece nuestra confianza en el brillante futuro de Univision”.

 

 

 

El Sr. Davis, director ejecutivo y fundador de ForgeLight, dijo: “Primero me gustaría agradecer al grupo de propietarios por su labor para llevar a Univision al lugar donde está en la actualidad y por escogernos para llevar adelante a la empresa. Me enorgullece asociarme con Searchlight y Televisa para dirigir Univision durante un momento tan emocionante en su historia. El liderazgo de Univision y su conexión con una de las audiencias más importantes en los Estados Unidos hoy en día crea una fabulosa plataforma para impulsar la innovación, producir contenido que define el mercado y crear una relación incluso más profunda con su audiencia. Vince y todo el equipo de Univision han realizado una labor sobresaliente para reorientar a la empresa en los últimos 18 meses, lo que afianzó aún más la posición de la compañía como líder en el mercado de medios en español y creó esta excelente oportunidad para el futuro”.

 

Agregó el Sr. Davis: “Es un honor para mí asociarme con Televisa y Searchlight para ayudar a dirigir Univision hacia esta próxima fase. Televisa tiene una historia común con Univision que se remonta a muchos años y una relación estratégica profunda en la actualidad. El contexto, análisis y contenido estratégico que Televisa aporta a Univision han sido claves para el éxito de la empresa. He trabajado con Searchlight como socio, miembro de la junta directiva y amigo desde que el equipo fundó la firma. Ellos están entre los inversionistas más inteligentes y que más valor agregan en nuestro sector, y para mí no hay nadie mejor que ellos como socios para esta operación. Este grupo de propietarios podrá apoyar al excelente equipo en Univision para generar incluso más valor en beneficio de sus anunciantes y, lo más importante, su audiencia”.

 

Bernardo Gómez y Alfonso de Angoitia, Co-Presidentes Ejecutivos de Televisa, comentaron: “La decisión de Televisa de mantener su sociedad y participación en Univision refleja claramente nuestra profunda confianza en Searchlight y en el liderazgo de Wade, además de las expectativas positivas que seguimos teniendo para Univision como inversión estratégica a largo plazo. Univision es una  empresa de medios excepcional que ahora estará incluso mejor posicionada para continuar con su camino hacia la innovación y el crecimiento. Consideramos que esta operación muestra un firme voto de confianza de los nuevos propietarios de Univision en la visión y creatividad de Televisa, y  en su posición como líder incuestionable en la producción de contenido de alta calidad en español dirigido a una audiencia que constituye un segmento demográfico dinámico y en crecimiento”.

 

Haim Saban, presidente de la junta directiva de Univision, dijo: “En nombre de todo el grupo de propietarios, nos sentimos seguros de haber encontrado el camino correcto para el futuro de Univision con Searchlight y ForgeLight. Nuestro objetivo al iniciar un análisis estratégico integral fue asegurar que Univision estuviera mejor posicionada para el crecimiento y éxito futuros, y consideramos que este es el resultado ideal. Univision tiene un propósito crucial, y el valor que su programación aporta a las audiencias, socios y comunidades es inmensurable. Nos sentimos orgullosos de todo lo que Univision representa y lo que ha logrado con los años, y estamos deseosos de ver que Univision siga creciendo y evolucionando bajo el liderazgo de Searchlight y Wade Davis, al iniciar este emocionante nuevo capítulo”.

 

Morgan Stanley & Co. LLC, LionTree Advisors LLC y Moelis & Company LLC se desempeñan como asesores financieros de Univision, y Cravath, Swaine & Moore LLP, Covington & Burling LLP y Sidley Austin LLP se desempeñan como asesores legales de Univision.

 

BofA Securities se desempeña como asesor financiero de Searchlight, Paul Weiss Rifkin Wharton & Garrison LLP se desempeña como su asesor legal.

 

Guggenheim Securities LLC se desempeña como asesor financiero de ForgeLight, y Willkie Farr & Gallagher LLP y Proskauer Rose LLP se desempeñan como asesores legales.

 

Goldman Sachs & Co actúa como asesor financiero para Searchlight y ForgeLight, como grupo.

 

Allen & Company LLC se desempeña como asesor financiero de Televisa, y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP se desempeñan como sus asesores legales.

 

 

Acerca de Searchlight

 

Searchlight Capital Partners es una firma privada global de inversiones con oficinas en Nueva York, Londres y Toronto. Searchlight se dedica a invertir en empresas donde su capital y apoyo estratégico a largo plazo aceleran la generación de valor en beneficio de todas las partes interesadas. Para más información, por favor, visiten https://www.searchlightcap.com/

 

Acerca de ForgeLight

 

ForgeLight fue fundada en 2019 por Wade Davis y es una compañía operadora y de inversión, dedicada a los sectores de medios y tecnología de consumo. ForgeLight opera directamente o presta apoyo operativo especial a sus compañías y es respaldada por algunas de las más grandes instituciones financieras del mundo.

 

Davis cuenta con amplia experiencia en el sector de medios y tecnología. Fue banquero de inversión, inversionista, empresario y alto ejecutivo de operaciones durante casi 30 años. Davis recientemente fue director ejecutivo de finanzas de Viacom.

 

Acerca de Univision Communications Inc.

 

Como la principal empresa de medios de comunicación dirigidos a los hispanos en Estados Unidos, Univision Communications Inc. los entretiene, informa y empodera con contenido de noticias, deportes y entretenimiento en televisión de señal abierta y cable, además de audio y plataformas digitales. La destacada cartera de propiedades de la compañía incluye las cadenas de señal abierta Univision y UniMás, y las cadenas de cable Galavisión y TUDN, el canal deportivo No. 1 en español de los Estados Unidos de América. A nivel local, Univision es propietaria u opera 65 estaciones en los principales mercados hispanos de Estados Unidos y Puerto Rico. Además, Uforia, the Home of Latin Music, es propietaria u opera 58 estaciones de radio, presenta una serie de eventos en vivo y tiene una robusta presencia de audio digital. La prominente cartera digital de la empresa incluye Univision.com, el servicio de streaming Univision Now, la mayor cadena de influencers hispanos y varias de las aplicaciones más populares.

 

Acerca de Televisa

 

Televisa es una empresa de medios líder en la producción de contenido audiovisual en español, un importante operador de Cable en México y un sistema líder de televisión de paga vía satélite en México. Televisa distribuye el contenido que produce a través de varios canales de televisión abierta en México y en más de 70 países a través de 25 marcas de canales de televisión de paga y canales de televisión, operadores de cable y servicios adicionales por internet (“OTT”, por sus siglas en inglés). En Estados Unidos, el contenido audiovisual de Televisa se distribuye a través de Univision Communications Inc. (“Univision”), la empresa de medios de habla hispana líder en Estados Unidos. Univision transmite el contenido audiovisual de Televisa a través de varias plataformas a cambio de regalías. Además, Televisa cuenta con una participación accionaria e instrumentos con derechos de suscripción de acciones (“warrants”) que una vez intercambiados representarían aproximadamente el 36% sobre una base de dilución y conversión total del capital de Univision Holdings, Inc., la compañía controladora de Univision. El negocio de Cable de Televisa ofrece servicios integrados, incluyendo video, servicios de datos de alta velocidad y servicios de voz a clientes residenciales y comerciales, así como servicios administrados a empresas de telecomunicación locales e internacionales. Televisa posee una participación mayoritaria en Sky, un sistema líder de televisión de paga directa al hogar vía satélite y proveedor de banda ancha que opera en México, la República Dominicana y Centroamérica. Televisa también tiene intereses en la publicación y distribución de revistas, deportes profesionales, entretenimiento en vivo, producción y distribución de películas, y juegos y sorteos.

 

Contactos para los medios e inversionistas

 

ForgeLight

 

Abernathy MacGregor

Tom Johnson / Dana Gorman

(212) 371-5999

tbj@abmac.com / dtg@abmac.com

 

Searchlight

 

Prosek

Caroline Gibson / Fiona Laffan

(646) 818-9222/ (44) 20-8323-0489

cgibson@prosek.com / flaffan@prosek.com

 

 

 

Televisa

 

Contactos para inversionistas

Carlos Madrazo / Santiago Casado

(52 55) 5261 2438 / (52 55) 5261 2445

scasado@televisa.com.mx / cmadrazov@televisa.com.mx

 

Contactos para los medios

Rubén Acosta / Teresa Villa

(52 55) 5224-6420 / (52 55) 4438-1205

racostamo@televisa.com.mx / atvillas@televisa.com.mx

 

Rubenstein

Charles Zehren / Eric Kuo

(212) 843-8590 / (212) 843-8494

czehren@rubenstein.com / ekuo@Rubenstein.com

 

Univision

 

Contacto para inversionistas

Jon Stranske

(212) 455-5977

jstranske@univision.net

 

Contactos para los medios

Rosemary Mercedes / Bobby Amirshahi

(212) 455-5335 / (646) 560-4902

rmercedes@univision.net / bamirshahi@univision.net

 

Sard Verbinnen & Co

Stephanie Pillersdorf / Danya Al-Qattan

(212) 687-8080

SP@sardverb.com / DAl-Qattan@sardverb.com

 

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